Pourquoi la diversification n’est pas une si bonne idée ?

Pourquoi la diversification n’est pas une si bonne idée ?

Vous avez déjà entendu qu’il ne fallait pas mettre tous ses oeufs dans le même panier ?

La diversification semble être une règle en investissement pour tous ceux qui souhaitent se prémunir d’un risque.

Mais l’auteur Andrew Canergie a une autre approche :

Mettez tous vos oeufs dans le même panier et surveillez ce panier.

Lorsqu’on parle d’investissement en Bourse, la diversification est un élément important…

Mais peut-être pas comme tout le monde se l’imagine.

 

Pourquoi diversifier ?

La diversification est une sécurité contre le risque.

Quand vous avez un risque quelque part; vous vous devez de diversifier.

Je connais certaines personnes par exemple qui ne mettent pas tout leur argent dans le même porte-feuille…

Ils préfèrent  avoir 2 ou 3 porte-feuilles dans le cas où ils en perdraient un.

Ces personnes considèrent qu’il y a un risque de perte, ils appliquent donc une forme de diversification.

Et quand vous investissez, c’est la même chose.

Qui peut dire qu’il est sûr à 100 % que son investissement sera gagnant ?

Personne.

Même pas Warren Buffett.

La diversification est donc nécessaire, quelque que soit le type d’investissement.

Cela va diminuer le risque de perdre la totalité de notre investissement.

 

La contrepartie

Mais la diversification a une contrainte : elle fait tendre la performance de l’investissement vers une moyenne.

Imaginons que vous investissez la même somme dans deux opportunités.

La première ne vous rapporte rien, donc une performance de 0 %.

La deuxième vous fait doubler la somme investie, une performance ici de 100 %.

Ce qui fait une moyenne de performance de 50 % pour ces investissements.

Si on avait investit 2000 € (1000 € + 1000 €), on aurait à la fin 3000 € (2000 x 1,5).

C’est pas mal, mais on aurait pu faire mieux.

En effet, si on avait tout investit dans la deuxième opportunité, on aurait pu terminer avec 4000 € en poche.

Vu de cette manière, c’est un peu frustrant.

Mais on peut se dire aussi qu’on aurait pu ne rien gagner si on était resté sur la première opportunité uniquement…

Alors au final, c’est plutôt un bon investissement.

 

Comment diversifier en Bourse

Warren Buffett a une citation sur la diversification :

La diversification est une protection contre l’ignorance, cela a peut d’intérêt si vous savez ce que vous  faites.

Ce que Warren veut dire par là c’est que plus vous connaissez vos investissements moins vous avez à diversifier.

Est-ce que vous préférez faire 5 investissements en sachant qu’il y a une forte probabilité que vous en sortiez gagnant ?

Ou 20 investissements avec, vous le savez, des gagnants et des perdants dans le lot ?

Je vous laisse répondre à cette question.

Pour la personne qui souhaite obtenir des résultats au-dessus de la moyenne, une trop grande diversification ne fera que freiner ses performances.

Les investisseurs qui suivent la méthode d’investissement de Warren Buffett ont plusieurs actions…

Mais la majorité de leur porte-feuille est concentrée sur une dizaine d’actions.

On a déjà vu ensemble dans un article que connaître son investissement est une des étapes fondamentales avant d’investir.

Si par contre, un résultat moyen est suffisant pour vous, la diversification est la meilleure solution.

C’est ce que vous faites par exemple quand vous achetez un tracker

Vous ne voulez pas vous embêtez à sélectionner les gagnants, vous sélectionnez alors tout un marché.

Vous ne battrez pas le marché, mais vous ne ferez pas non plus moins bien.

Je suis donc pour une approche où la diversification sera modérée.

Une dizaine d’actions dans son porte-feuille, je trouve ça raisonnable…

Davantage et il est difficile ensuite de consacrer le temps qui sera nécessaire pour bien comprendre tous ses investissements.

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4 Replies to “Pourquoi la diversification n’est pas une si bonne idée ?”

  1. Je pense qu’au début je vais pas mal diversifier (avec des trackers). Fautes de connaissances trop pointues, ça me permettra de commencer à investir en bourse rapidement.

    Mais je compte me former un maximum, donc je ferais du stock picking ensuite, quand je serais plus sûr de moi (wahou, le vocabulaire commence à rentrer ^^).

    1. La solution des trackers est la plus safe quand on n’est pas sûr de faire mieux que le marché. Tu as une bonne approche, se former c’est vraiment la base.

  2. C’est vrai qu’une bonne concentration apportera un meilleur rendement à celui qui la maîtrise bien que la diversification. Mais l’investissement par la valeur demande un temps d’apprentissage et d’étude des actions. Et tout le monde n’est pas prêt à faire cet effort.

    Cela dit cette méthode doit apporter la satisfaction de se savoir responsable de ses gains par les choix effectués.

    1. Exactement ! Il est vrai que ce processus de recherches peut freiner plus d’un. Mais je pense qu’il est beaucoup plus gratifiant de suivre cette voie. Merci pour ton commentaire Antonin !

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